لومینری؛ پلی میان بانکداری سنتی و دیفای

با بلوغ صنعت کریپتو، لومینری تلاش می‌کند شکاف میان سیستم‌های فیات و دارایی دیجیتال را با یک پلتفرم یکپارچه و رگوله‌شده پر کند.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، کسب‌وکارهای وب۳ با مسئله‌ای ساختاری مواجه‌اند که کمتر در تیترها دیده می‌شود: آن‌ها برای ادامه فعالیت به‌طور هم‌زمان به زیرساخت بانکی سنتی و خدمات کریپتویی نیاز دارند، در حالی که این دو سیستم عملاً با یکدیگر هم‌خوانی ندارند. پشت هر استارتاپ بلاکچینی، واقعیتی روزمره جریان دارد؛ پرداخت حقوق کارکنان با پول فیات، مدیریت حساب‌های چندارزی، صدور کارت‌های شرکتی و در نهایت تطبیق همه این موارد با فعالیت‌های خزانه آن‌چین.

این وضعیت، شرکت‌ها را ناچار به مدیریت روابط پراکنده با بانک‌هایی اغلب بدبین به کریپتو، صرافی‌ها، پردازشگرهای پرداخت و متولیان نگه‌داری دارایی کرده است. با خروج تدریجی کریپتو از فاز سفته‌بازی و ورود به نقش زیرساخت عملیاتی، این گلوگاه بیش از گذشته خودنمایی می‌کند؛ جایی که دیفای تسویه‌حساب برنامه‌پذیر را حل کرده، نئوبانک‌ها تجربه کاربری را بهبود داده‌اند، اما رابط فیات و دارایی دیجیتال همچنان حل‌نشده باقی مانده است.

لومینری خود را پاسخی به این شکاف معرفی می‌کند؛ نه به‌عنوان یک بانک و نه یک پروتکل دیفای، بلکه به‌عنوان یک پلتفرم خدمات مالی رگوله‌شده که عملیات فیات و کریپتو را به‌صورت یکپارچه و فرامرزی ارائه می‌دهد.

پیشنهاد لومینری و اهمیت آن

هسته اصلی خدمات لومینری، حساب‌های چندارزی مبتنی بر IBAN است که امکان پرداخت‌ها و نگه‌داری ارزهای فیات را در کنار عملیات کریپتویی فراهم می‌کند. مدیریت هر دو نوع دارایی از یک داشبورد واحد انجام می‌شود و نیاز به روابط موازی با بانک‌ها، صرافی‌ها و پردازشگرهای پرداخت را کاهش می‌دهد.

این پلتفرم همچنین کارت‌های شرکتی فیزیکی و مجازی ارائه می‌دهد که امکان هزینه‌کرد با فیات یا مستقیماً از موجودی کریپتو را فراهم می‌کند. به‌گفته شرکت، صدور کارت‌های مجازی به‌صورت آنی انجام می‌شود و نرخ تأیید تراکنش‌ها به حدود ۹۹ درصد می‌رسد؛ کارت‌هایی که در بیش از ۱۵۰ کشور قابل استفاده هستند. ارزش پیشنهادی لومینری، تمرکز و ساده‌سازی است؛ تیم‌های مالی به‌جای تطبیق داده‌ها از چندین ارائه‌دهنده، از یک رابط واحد و رگوله‌شده استفاده می‌کنند.

برای شرکت‌هایی که دارایی دیجیتال قابل‌توجه دارند اما با محدودیت نقدینگی فیات مواجه‌اند، لومینری امکان دسترسی به وام‌های مبتنی بر بیت‌کوین را فراهم می‌کند؛ راهکاری برای آزادسازی نقدینگی فیات یا استیبل‌کوین بدون فروش دارایی‌ها. همچنین، از طریق همکاری با پلتفرم‌هایی مانند Colossus Digital، خدمات استیکینگ روی بیش از ۲۰ شبکه بلاکچینی ارائه می‌شود تا دارایی‌های دیجیتال به‌عنوان سرمایه در گردش، نه دارایی راکد، مورد استفاده قرار گیرند.

توکن LUMI و رویکرد زیرساختی

لومینری توکن LUMI را به‌عنوان یک توکن کاربردی معرفی کرده که به سطوح دسترسی و امکانات ویژه پلتفرم گره خورده است. این شرکت فاز پیش‌فروش خصوصی را اعلام کرده و تأکید دارد که LUMI یک ابزار زیرساختی است، نه محصول سرمایه‌گذاری. هرچند نقش‌های آتی آن در حاکمیت و مشارکت اکوسیستم مطرح شده، اما کاربرد عملی توکن همچنان در مرحله توسعه و وابسته به میزان پذیرش پلتفرم است.

نکته قابل‌توجه، ساخت پلتفرم اختصاصی پیش‌فروش توسط خود تیم لومینری است؛ سیستمی که امکان پرداخت با چندین رمزارز و احراز هویت یکپارچه را فراهم می‌کند. این موضوع، نمونه‌ای از یکپارچگی عمودی فیات–کریپتو و نشانه‌ای از مسیر احتمالی لومینری در حوزه بانکداری به‌عنوان سرویس است.

ساختار رگولاتوری و کاربران هدف

لومینری در حال حاضر بانک نیست و فعالیت‌هایی که نیازمند مجوز کامل بانکی باشد انجام نمی‌دهد. خدمات این پلتفرم از طریق نهادهای دارای مجوز در حوزه‌های قضایی مختلف ارائه می‌شود؛ از ثبت به‌عنوان ارائه‌دهنده خدمات پولی در کانادا گرفته تا مجوز مؤسسه پول الکترونیک در بریتانیا و ثبت به‌عنوان VASP در جمهوری چک. این ساختار چندنهادی امکان فعالیت فرامرزی را فراهم می‌کند، هرچند پیچیدگی‌های حقوقی خاص خود را دارد.

مخاطبان هدف لومینری، کاربران با نیازهای عملیاتی پیچیده‌اند: شرکت‌های وب۳ با پرداخت حقوق و مدیریت خزانه ترکیبی، صندوق‌های کریپتو با الزامات چندقانونی، فین‌تک‌هایی که روی ریل‌های بلاکچین فعالیت می‌کنند و کسب‌وکارهای بین‌المللی که به عملیات مالی منعطف نیاز دارند. این زیرساخت برای کاربران خرد یا نیازهای ساده طراحی نشده است.

جایگاه رقابتی و پرسش‌های باز

بانک‌های سنتی از نظر رگولاتوری قدرتمندند اما اغلب نسبت به کریپتو محافظه‌کار یا حتی بدبین هستند. نئوبانک‌ها تجربه کاربری بهتری ارائه می‌دهند اما عمق خدمات کریپتویی محدودی دارند. صرافی‌ها در مدیریت دارایی دیجیتال قوی‌اند، ولی در خدمات بانکی عملیاتی ضعف دارند. دیفای نیز بدون دسترسی به ریل‌های فیات و چارچوب‌های مجوزدهی، برای بسیاری از شرکت‌ها کافی نیست.

لومینری تلاش می‌کند میان این گزینه‌ها قرار گیرد؛ نه برای رقابت مستقیم با متخصصان، بلکه برای کاهش اصطکاک عملیاتی از طریق یکپارچه‌سازی. با این حال، پرسش‌های مهمی باقی است: آیا چنین پلتفرمی می‌تواند با بهترین بازیگران هر حوزه رقابت کند؟ اگر بانک‌ها سریع‌تر از انتظار با کریپتو سازگار شوند چه خواهد شد؟ و آیا بازار در نهایت به‌دنبال یکپارچگی است یا تخصص‌گرایی بیشتر؟

زیرساختی برای منطقه میانی

لومینری قصد جایگزینی دیفای یا بازآفرینی بانکداری مصرفی را ندارد. ارزش آن در عملیاتی‌کردن کسب‌وکارهای بلاکچینی در چارچوب‌های رگولاتوری موجود است. آزمون اصلی این پلتفرم، نه در وعده‌های تحول‌آفرین، بلکه در اجرای دقیق در نقطه تلاقی انطباق مقرراتی و پول برنامه‌پذیر نهفته است؛ جایی که آینده مالی ترکیبی در حال شکل‌گیری است.

منبع : tgju.org