بیت‌کوین و معمای ۹۰ هزار دلار؛ فشار فروش یا جهش بعدی؟

بیت‌کوین پس از جهش اخیر وارد فاز تثبیت شد؛ حمایت ۹۰ هزار دلار مسیر ادامه روند صعودی را تعیین می‌کند.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بیت‌کوین در مسیر خود، پس از تجربه نوسانات اخیر و ثبت اوج نزدیک به ۹۵ هزار دلار، وارد یک فاز تثبیت شده است که ترکیبی از فشارهای فروش کوتاه‌مدت و تثبیت خریداران را نشان می‌دهد. حرکت‌های اخیر بازار، نشانه‌ای از تعادل بین سرمایه‌گذاران نهادی و فردی است که پس از جهش‌های سریع، به دنبال تثبیت سود و تحلیل موقعیت‌های آتی هستند. این شرایط باعث شده تا BTC/USDT در محدوده ۹۰ تا ۹۱.۵ هزار دلار نوسان کند، جایی که خریداران همچنان از سطح حمایتی حیاتی دفاع می‌کنند. تحلیل حاضر با تمرکز بر داده‌های بنیادی و تکنیکال، تصویری جامع از وضعیت فعلی و چشم‌انداز میان‌مدت بیت‌کوین ارائه می‌دهد و مسیر احتمالی قیمت را برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران روشن می‌سازد.

تحلیل بنیادی

جریان‌های نهادی و سرمایه‌گذاری

ورود سرمایه نهادی به بازار بیت‌کوین همچنان روند صعودی را حمایت می‌کند. جریان‌های ETF در روزهای اخیر حدود ۴۷۱ میلیون دلار ثبت شد و شرکت‌هایی مانند MicroStrategy دارایی‌های خود را به بیش از ۶۷۳ هزار BTC افزایش دادند. این اتفاقات نشان‌دهنده اعتماد مؤسسات به بازار پس از اصلاحات پایانی سال گذشته است و سرمایه‌گذاران نهادی به دنبال تثبیت موقعیت‌ها و افزایش پرتفوی خود هستند. روند اخیر تأییدی است بر این که بازگشت سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌تواند به رشد پایدار کمک کند.

تحلیل آدرس‌ها و جریان‌های شبکه نشان می‌دهد که حدود ۹۵٪ آدرس‌ها در سود هستند و برداشت‌های بزرگ از صرافی‌ها اخیراً افزایش یافته، که فشار فروش را کاهش داده است. فعالیت شبکه نیز پایدار است و روزانه حدود ۳۸۰ تا ۵۰۰ هزار تراکنش ثبت می‌شود. ذخایر ماینرها در سطح متعادل قرار دارند و رفتار HODL و محدودیت عرضه پس از هاوینگ‌های گذشته، سیگنال‌های بنیادی مثبتی برای میان‌مدت ارائه می‌کند. این عوامل نشان می‌دهند که بازار همچنان تحت حمایت جریان‌های واقعی و تقاضای بلندمدت است.

محرک‌های کلان و اقتصاد جهانی

عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی نیز از رشد بیت‌کوین حمایت می‌کنند. سرمایه‌گذاری‌های تازه، جذابیت دارایی‌های امن در شرایط ریسک جهانی و احتمال تسهیل سیاست‌های فدرال رزرو، چشم‌انداز مثبتی ایجاد کرده‌اند. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که BTC می‌تواند تا پایان سال در محدوده ۱۰۰ تا ۱۵۰ هزار دلار معامله شود. مقاومت بیت‌کوین در برابر نوسانات دارایی‌های ریسکی و استقبال سرمایه‌گذاران نهادی، نشان‌دهنده حفظ جذابیت بلندمدت آن است.

ریسک‌ها و چالش‌ها

• استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

• عدم وضوح قوانین و مقررات، از جمله موارد در انتظار تصویب U.S. Clarity Act، ریسک نوسانات شدید را بالا می‌برد.

• برخی تحلیلگران محتاط، تثبیت یا اصلاح عمیق‌تر در سه‌ماهه اول سال را محتمل می‌دانند.

• جمع‌بندی بنیادی: جریان‌های نهادی، داده‌های آن‌چین و محرک‌های کلان، پایه‌های حمایتی بیت‌کوین را تقویت می‌کنند؛ با این حال، سرمایه‌گذاران باید ریسک‌ها را مدیریت کنند و از نوسانات غیرمنتظره آگاه باشند.

تحلیل تکنیکال

ساختار و روند کوتاه‌مدت

در تایم‌فریم ۴ ساعته، BTC/USDT پس از شکست کانال نزولی اوایل ژانویه، وارد فاز تثبیت شده است. خریداران از نواحی ۸۷ تا ۹۰ هزار دلار چندین بار دفاع کرده‌اند و مقاومت‌های ۹۴ تا ۹۵ هزار دلار مانع از ادامه صعود شده‌اند. شکست یا ضعف این سطوح، مسیر کوتاه‌مدت بازار را مشخص خواهد کرد و سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات احتمالی آماده باشند.

سطوح کلیدی قیمت

• حمایت فوری: $89,000–$90,000

• حمایت ثانویه: $87,900 (هدف احتمالی در اصلاح‌ها)، $84,000–$86,500 (ناحیه تقاضای بلندمدت و کلیدی)

• مقاومت فوری: $94,500–$95,200

• مقاومت بعدی: $96,000–$98,000

اندیکاتورها و نشانه‌ها

RSI حدود ۴۵–۵۲ و MACD در محدوده خنثی قرار دارند که نشان‌دهنده فقدان حرکت قوی است و فضا برای رشد یا اصلاح محدود است. میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت اغلب سیگنال فروش می‌دهند، اما در تایم‌فریم پایین‌تر خنثی هستند. کاهش حجم معاملات و نوسان روزانه حدود ۲٪، دوره تثبیت پس از جهش‌های اخیر را تأیید می‌کند.

• الگوهای تکنیکال: شکل‌گیری الگوهای مثل Inverse Head and Shoulders یا مثلث متقارن، نشانه احتمال جهش نوسانات در آینده نزدیک است. تحلیلگران هدف اولیه ۹۴.۵ تا ۹۸ هزار دلار را در صورت شکست مقاومت‌ها پیش‌بینی کرده‌اند.

اگر بیت‌کوین بالای ۹۰ هزار دلار باقی بماند و حجم معاملات رشد کند، احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد. در غیر این صورت، بازگشت به حمایت‌های پایین‌تر مانند ۸۷,۹۰۰ دلار و حتی ۸۴ هزار دلار محتمل است. این فاز تثبیت فرصت مناسبی برای بررسی قدرت خرید و مدیریت ریسک فراهم می‌کند و می‌تواند مسیر حرکت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت را تعیین کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

بازار بیت‌کوین در کوتاه‌مدت وارد فاز تثبیت شده و سطح ۹۰ هزار دلار نقش کلیدی دارد. عوامل بنیادی و ورود سرمایه نهادی، چشم‌انداز میان‌مدت را صعودی نشان می‌دهند و اهداف ۹۵ تا ۱۰۵ هزار دلار را محتمل می‌سازند. با این حال، نوسانات بالا، ریسک‌های قانونی و اهرمی همچنان وجود دارند. سرمایه‌گذاران باید با دقت مدیریت ریسک کنند و حرکت بازار را از نزدیک دنبال کنند. تثبیت کنونی می‌تواند مسیر روند سال ۲۰۲۶ را مشخص کند و فرصت‌های جذابی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فراهم آورد.

منبع : tgju.org