صعود انس طلا با تثبیت بالای ۴۴۰۰ دلار؛ نگاه دقیق به شاخص‌های تکنیکال

انس طلا بالای ۴۴۰۰ دلار تثبیت شد؛ تنش‌های جهانی و انتظارات کاهش نرخ بهره، مسیر صعودی XAU/USD را تقویت کردند.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز انس طلا (XAU/USD) در ابتدای هفته توانست بالاتر از سطح ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود و به بالاترین قیمت چهار روز اخیر برسد، زیرا ترکیبی از نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو سرمایه‌گذاران را به سمت این دارایی امن سوق داده است. حمله نیروهای ویژه آمریکا به ونزوئلا و دستگیری رئیس‌جمهور این کشور، به همراه اظهارات تهاجمی درباره احتمال اقدامات مشابه علیه کلمبیا و مکزیک، نگرانی‌ها از ناپایداری منطقه‌ای را افزایش داده و جذابیت طلا به عنوان پناهگاه سرمایه را تقویت کرده است. شاخص‌های تکنیکال نیز روند صعودی کوتاه‌مدت طلا را تأیید می‌کنند و معامله‌گران اکنون تمرکز خود را بر داده‌های کلان اقتصادی هفته جاری گذاشته‌اند تا جهت حرکت بعدی XAU/USD را تعیین کنند.

تحلیل بنیادی

تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش تقاضای دارایی امن

حمله دلتا فورس ارتش آمریکا به ونزوئلا و دستگیری رئیس‌جمهور مادورو و همسرش، توجه جهانیان را به تحولات آمریکای لاتین جلب کرد و بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داد. اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال اقدامات مشابه علیه کلمبیا و مکزیک نگرانی‌ها از ناپایداری منطقه‌ای را بیشتر کرده و تقاضا برای طلا را به عنوان دارایی امن افزایش داده است. در کنار این تحولات در خاورمیانه مسائل مربوط به غزه، و همچنین عدم پیشرفت مذاکرات صلح روسیه و اوکراین، فشارهای ژئوپلیتیکی را حفظ کرده و به حمایت از روند صعودی طلا کمک می‌کنند.

انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دیگر عامل کلیدی حرکت سرمایه به سمت طلا است. سرمایه‌گذاران در حال قیمت‌گذاری این احتمال هستند که بانک مرکزی آمریکا ممکن است در ماه مارس نرخ بهره را کاهش دهد و در ادامه سال، اقدام مشابهی انجام دهد. به ویژه، احتمال سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو تحت مدیریت رئیس جدید همسو با ترامپ، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند و جذابیت طلا به عنوان دارایی غیر بازدهی را افزایش می‌دهد.

• چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو و واکنش بازار به داده‌های کلان اقتصادی آمریکا، مانند گزارش اشتغال غیرکشاورزی و داده‌های تورمی، مسیر کوتاه‌مدت XAU/USD را تعیین خواهد کرد و سرمایه‌گذاران باید این عوامل را به دقت دنبال کنند.

وضعیت دلار آمریکا و تأثیر آن بر طلا

با وجود تقویت اخیر دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح خود از اوایل اکتبر و رسیدن به بالاترین حد چهار هفته اخیر، این امر نتوانسته مانع حرکت صعودی طلا شود. این همزمانی نشان می‌دهد فشار خرید در طلا قوی‌تر از اثرات مثبت دلار بر قیمت‌هاست و مسیر کوتاه‌مدت XAU/USD همچنان صعودی است.

بازار فیزیکی طلا و جریان سرمایه‌گذاری، از جمله خریدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ETFها، همچنان پشتیبان روند صعودی قیمت هستند. با توجه به عدم بازدهی مستقیم طلا و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش نرخ بهره و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، احتمال ادامه روند صعودی تا سطوح بالاتر از ۴۴۰۰ دلار تقویت می‌شود.

تحلیل تکنیکال

تحلیل کوتاه‌مدت و سطح حمایت

در نمودار یک‌ساعته، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (SMA 100) همچنان نزولی است و لحن محتاطانه کلی بازار را نشان می‌دهد، اما قیمت XAU/USD بالاتر از این میانگین قرار گرفته که نشانه بازگشت کوتاه‌مدت است. سطح ۴۳۷۷.۸۰ دلار به عنوان حمایت اولیه عمل می‌کند و حفظ قیمت بالای این سطح، مسیر صعودی را باز نگه می‌دارد و معامله‌گران را به خرید در اصلاح‌های کوتاه‌مدت تشویق می‌کند.

MACD در حالت مثبت قرار دارد و هیستوگرام آن در حال گسترش است که نشان‌دهنده تقویت روند صعودی و حفظ ابتکار عمل توسط خریداران است. همچنین، RSI در سطح ۶۳.۴۲ تثبیت شده است؛ یعنی قیمت هنوز وارد منطقه اشباع خرید نشده و احتمال افزایش بیشتر وجود دارد.

• تثبیت قیمت بالای SMA 100 و گسترش هیستوگرام MACD، نشانه‌های روشنی از قدرت روند صعودی کوتاه‌مدت هستند و معامله‌گران باید به این عوامل برای برنامه‌ریزی ورود و خروج توجه کنند.

سطح مقاومت و پتانسیل افزایشی

با تثبیت قیمت بالای ۴۴۰۰ دلار، مسیر حرکت طلا به سمت سطوح مقاومت بعدی باز می‌شود. بسته شدن کندل‌های ساعتی یا روزانه بالای این سطح، می‌تواند روند صعودی را تقویت کرده و خریداران را ترغیب به افزایش حجم معاملات کند.

اگر قیمت به زیر SMA 100 بازگردد، احتمال اصلاح بیشتر وجود دارد و معامله‌گران باید این سطح را به عنوان خط هشدار در نظر بگیرند. افت RSI به حوالی ۵۰، نشانه کاهش فشار خرید و آغاز موج اصلاحی خواهد بود، بنابراین مدیریت ریسک در نقاط حمایتی کلیدی ضروری است.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

طلا در ابتدای هفته با تثبیت بالای ۴۴۰۰ دلار روند صعودی خود را ادامه داده است. ترکیب تنش‌های ژئوپلیتیکی در آمریکای لاتین و خاورمیانه، همراه با انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فشار خرید را حفظ کرده و جذابیت XAU/USD را افزایش داده است. شاخص‌های تکنیکال نیز روند صعودی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کنند و مسیر حرکت قیمت همچنان به سمت بالا باز است. معامله‌گران باید توجه ویژه‌ای به داده‌های کلان اقتصادی آمریکا و رفتار دلار داشته باشند، زیرا این عوامل می‌توانند جهت حرکت طلا را در روزهای آینده تعیین کنند. در سناریوی صعودی، مقاومت‌های بالاتر و در سناریوی نزولی، حمایت SMA 100 و منطقه ۴۳۷۷ دلار، سطوح کلیدی خواهند بود.

منبع : tgju.org