انتظارات انبساطی فدرال رزرو و تأثیر آن بر قیمت طلا و دلار
از منظر بنیادی، سیاست پولی فدرال رزرو همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از قیمت طلا محسوب می‌شود. داده‌های اقتصاد کلان آمریکا که روز چهارشنبه منتشر شد، تصویر یکدستی از وضعیت اقتصاد ارائه نداد و نتوانست انتظارات بازار نسبت به دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری را تضعیف کند. این چشم‌انداز انبساطی باعث شده دلار آمریکا، با وجود ثبت رشد محدود طی دو روز گذشته، در حفظ شتاب صعودی ناکام بماند. تداوم فشار بر دلار و بازده واقعی، به‌طور سنتی به نفع فلز زرد تمام می‌شود و از افت عمیق‌تر قیمت طلا جلوگیری می‌کند.

تمرکز بازار بر گزارش NFP و احتیاط در معاملات طلا
در شرایط فعلی، فعالان بازار با احتیاط بیشتری معامله می‌کنند و نگاه‌ها به انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه دوخته شده است. این گزارش می‌تواند مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو و زمان‌بندی کاهش نرخ بهره را شفاف‌تر کند و جهت حرکت بعدی قیمت طلا را مشخص سازد. تا پیش از انتشار این داده مهم، احتمال افزایش نوسانات محدود و رفتار خنثی در بازار بیشتر است. از همین رو، با وجود فشار فروش مقطعی، شرایط فعلی هنوز سیگنال معتبری برای ورود به معاملات فروش سنگین روی XAU/USD ارائه نمی‌دهد و سناریوی نوسان محدود با تمایل حمایتی همچنان غالب ارزیابی می‌شود.

آغاز صعودی انس طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته

انس جهانی طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته، سال جدید میلادی را با رویکردی کاملاً صعودی آغاز کرد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه درگیری‌های اخیر در ونزوئلا، باعث رشد تقاضا برای دارایی‌های امن شد و طلا نیز از این فضا بیشترین بهره را برد. در نتیجه، بازار با ورود پول هوشمند همراه شد و حرکت قدرتمندی به سمت سطوح بالاتر قیمتی را تجربه کرد.

نوسان قیمت در محدوده ۴۴۲۰ دلار و واکنش به مقاومت روانی

در حال حاضر، قیمت انس طلا در محدوده ۴۴۲۰ دلار در حال نوسان است. طی معاملات روز گذشته، بازار اولین تلاش جدی خود را برای عبور از سد روانی بسیار مهم ۴۵۰۰ دلار انجام داد؛ سطحی که از نظر روانی و تکنیکال اهمیت بالایی دارد. با این حال، فشار عرضه در این ناحیه مانع از شکست شد و قیمت وارد فاز اصلاحی کوتاه‌مدت شد.

پس از ناکامی در عبور از مقاومت ۴۵۰۰ دلار، قیمت به سمت میانگین متحرک کوتاه‌مدت ۵۰ دوره‌ای در تایم‌فریم ۴ ساعته بازگشته است. این میانگین به‌عنوان یک حمایت دینامیک مهم عمل می‌کند و واکنش بازار به این سطح می‌تواند جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کند؛ چه در قالب ادامه اصلاح و چه آغاز موج صعودی جدید.

وضعیت اندیکاتورها؛ بازار در فاز انتظار

بررسی اندیکاتورهای تکنیکال نشان می‌دهد که بازار در شرایط خنثی قرار دارد. اندیکاتور RSI در سطح ۵۳ واحدی نوسان می‌کند که بیانگر تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. همچنین هیستوگرام MACD در حوالی سطح صفر قرار دارد که این موضوع کاهش مومنتوم و نبود سیگنال مشخص جهت‌دار را تأیید می‌کند. در مجموع، اندیکاتورها از فاز «انتظار بازار» حکایت دارند.

با آغاز معاملات هفته جدید، یک گپ قیمتی مهم در محدوده ۴۳۵۰ دلار در نمودار مشاهده می‌شود. از منظر تکنیکال، بازار تمایل دارد چنین گپ‌هایی را پر کند؛ بنابراین می‌توان انتظار داشت که انس طلا یک حرکت اصلاحی تدریجی و کم‌شتاب را تا این سطح تجربه کند. این اصلاح می‌تواند نقش تثبیت‌کننده ساختار صعودی را ایفا کند.

تأثیر داده‌های مهم اقتصادی بر نوسانات بازار طلا

بازار طلا معمولاً در آستانه انتشار اخبار مهم اقتصادی، به‌ویژه گزارش اشتغال آمریکا (NFP)، وارد فاز کم‌نوسان و محافظه‌کارانه می‌شود. بر همین اساس، انتظار می‌رود تا زمان انتشار این داده، حرکات بازار محدود و بدون رفتارهای هیجانی باشد و قیمت بیشتر در یک محدوده مشخص نوسان کند.

در صورت انتشار داده NFP به نفع طلا و تضعیف شاخص دلار آمریکا، نخستین هدف قیمتی بازار مقاومت ۴۵۵۰ دلار خواهد بود. عبور و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند راه را برای ادامه رشد تا اهداف بعدی در محدوده‌های ۴۶۰۰ و سپس ۴۷۰۰ دلار هموار کند. در این سناریو، ساختار صعودی بازار تأیید مجدد خواهد شد.

جمع‌بندی تکنیکال انس جهانی طلا

در مجموع، انس جهانی طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته همچنان از ساختار صعودی برخوردار است، اما در کوتاه‌مدت وارد فاز اصلاح و انتظار شده است. تا پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی، بازار احتمالاً بدون نوسانات شدید حرکت خواهد کرد و پس از آن، مسیر اصلی قیمت مشخص می‌شود. چشم‌انداز میان‌مدت طلا همچنان متمایل به ادامه روند صعودی ارزیابی می‌شود.