آموزش معاملات فیوچرز و کسب سود در بازار معاملاتی Futures

آموزش معاملات فیوچرز و کسب سود در بازار معاملاتی Futures

روش‌ها و استراتژی‌های متعددی برای دستیابی به سود در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند، اما معامله فیوچرز (Futures) که به معاملات آتی هم مشهور است، از جمله محبوب‌ترین‌ها به شمار می‌رود. معاملات آتی که ممکن است از استراتژی‌های معاملات اسکالپینگ برای انجام آن استفاده شود، یکی از معاملات محبوب در بازار کریپتوکارنسی به شمار می‌‎رود. در واقع معامله فیوچرز در بازار کریپتو که تحت نام معاملات آتی یا Perpetual Futures شناخته می‌شود کمی با معاملات فویچرز بازارهای سنتی که به نام Futures شناخته می‌شوند، متفاوت است. در نوع پروپچوال فیوچرز، معامله‌گر محدودیت زمانی برای برقراری قرارداد ندارد. ولی در نمونه سنتی علاوه بر تعیین جهت معامله باید تاریخ سررسید قرارداد نیز معلوم شود.

البته شایان ذکر است که به دلیل استفاده از اهرم‌ها در این بازار و نوسان شدید بازار کریپتو، فعالیت در این بازار به دانش بالای تحلیل تکنیکال نیاز دارد. به دلیل علاقه فعالین ارز دیجیتال به بازار فیوچرز، در ادامه به آموزش کامل این بازار می‌پردازیم و تلاش می‌کنیم تمام وجوه این بازار را به صورت کامل پوشش دهیم.

معامله فیوچرز (Futures Contract) چیست؟

همانطور که در بالا اشاره شد معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال عبارت ساده شده‌ی perpetual futures contract است که به قراردادهای آینده دائمی اشاره دارد. البته ترجمه فارسی این عبارت، آنچنان منظور را نمی‌رساند. در واقع تریدر با باز کردن معامله در بازار فیوچرز، قراردادی را خریداری می‌کند که در آن مقدار ارز، اهرم استفاده شده، سرمایه استفاده شده و جهت معامله (خرید یا فروش) درج شده است. تنها تفاوتی که این معامله فیوچرز ارز دیجیتال با نمونه سنتی دارد، نامحدود بودن تاریخ و وجود فاندینگ ریت است.

در واقع دلیل شکل‌گیری بازار فیوچرز سنتی، سختی معامله فیزیکی کالاها بود. فرض کنید تریدر قصد معامله گندم را دارد. باید برای خرید گندم هزینه حمل و نقل، انبار و غیره را نیز پرداخت کند و تهیه همین عوامل بسیار کار سخت و پیچیده‌ای است. بنابراین تریدر برای معامله گندم به وسیله بازار فیوچرز، قراردادی را امضا می‌کند که در این قرارداد قیمت گندم، هزینه حمل و نقل و انبارداری آن لحاظ شده است و دارای تاریخ سررسید می‌باشد. تریدر باید قیمت و زمان رسیدن به این قیمت را در قرارداد مشخص کند. تنها ایرادی که بازار فیوچرز سنتی دارد، ایجاد شکاف قیمتی بین قیمت گندم (قیمت گندم فیزیکی) با بازار فیوچرز گندم به دلیل لحاظ شدن هزینه‌های حمل و نقل و انبارداری در بازار فیوچرز است.

حال بازار کریپتو به ایجاد قراردادهای فیوچرز دائمی، این مشکل را حل کرده است. زیرا در بازار کریپتو اختلاف خیلی ناچیزی بین بازار قیمت یک دارایی در بازار اسپات و فیوچرز وجود دارد.

توافق خریدار و فروشنده در معامله فیوچرز

معاملات فیوچرز (معاملات فردایی) به این ترتیب طراحی شده‌اند تا خریدار و فروشنده برای معامله یک حجم (Amount) مشخصی از ارزهای دیجیتال وارد توافق شوند. البته قراردادی که بین خریدار و فروشنده در معاملات آتی منعقد می‌شود، شامل تاریخ سررسید نمی‌شود. پس از پایان معامله که از سمت خریدار یا فروشنده صورت می‌گیرد، قراردادهای موجود نقد می‌شوند و طرف‌های معامله سود و زیان خود را برداشت می‌کنند.

نحوه عملکرد معاملات آتی

همان‌طور که اشاره کردیم، معاملات آتی یکی از روش‌های دستیابی به سود در دنیای کریپتوکارنسی است؛ لذا این نوع معاملات ممکن است به صورت ترید روزانه یا میان مدت و حتی بلند مدت صورت گیرند. سه مورد اصلی برای کارکرد بازار فیوچرز وجود دارد که عبارتند از:

• تاریخ انقضا: به تاریخی اشاره دارد که قرارداد آتی باید تسویه شود. به عبارت دیگر، یک طرف باید خرید کند و طرف دیگر باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشد. با این حال، شایان ذکر است که معامله‌گران می‌توانند در صورت تمایل قبل از تاریخ تسویه، قراردادهای خود را به سایر سرمایه‌گذاران بفروشند.
• واحد در هر قرارداد: این مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی را مشخص می کند و از پلت فرمی به پلتفرم دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، یک قرارداد آتی بیت کوین CME برابر با ۵ بیت کوین (به دلار آمریکا) است. با این حال، یک قرارداد آتی بیت کوین در Deribit برابر با ۱۰ دلار آمریکا بیت کوین است.
• اهرم: برای افزایش سود بالقوه معامله‌گران در معاملات آتی، صرافی‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که برای افزایش اندازه معاملات خود سرمایه قرض بگیرند. ولی نرخ‌های اهرم بین پلتفرم‌ها بسیار متفاوت است. Kraken به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات خود را با ضریب ۵۰ انجام دهند، در حالی که صرافی‌های مثل بایننس این اهرم را به ۲۰ کاهش داده‌اند.

همچنین دو روش مختلف برای تسویه قراردادهای آتی وجود دارد.

• تحویل فیزیکی: به این معنی که پس از تسویه حساب، خریدار بیت کوین را خریداری و دریافت می کند.
• تسویه نقدی: به این معنی که پس از تسویه حساب، انتقال وجه نقد (معمولاً دلار آمریکا) بین خریدار و فروشنده وجود دارد.

توجه به این نکته مهم است که در بازار ارزهای دیجیتال تمام امور مربوط به قراردادهای معاملات فیوچرز، به وسیله قرارداد هوشمند انجام می‌شود. همانطور که گفته شد بازار معاملات آتی دائمی که در صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارند، فاقد زمان سررسید هستند و می‌توان به صورت بلندمدت نگهداری شوند. یکی دیگر از تفاوت‌های بازار فویچرز دائمی با نمونه سنتی، وجود فاندینگ ریت است که در ادامه توضیح داده می‌شود.

فاندینگ ریت چیست؟

فاندینگ ریت یا نرخ سرمایه شامل پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، با توجه به میزان سرمایه بازار است. در واقع زمانی که نرخ سرمایه بالای صفر است (مثبت)، معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ دارند (خریداران قراردادی) باید به کسانی که پوزیشن شورت دارند (فروشندگان قراردادی) پرداخت کنند. در مقابل، نرخ منفی فاندینگ ریت به این معنی است که موقعیت‌های فروش باید به موقعیت‌های خرید پرداخت کنند.

نرخ سرمایه بر اساس دو جزء است: نرخ بهره (interest rate) و حق بیمه (premium). نرخ بهره ممکن است در صرافی‌های مختلف، متفاوت باشد و حق بیمه با توجه به تفاوت قیمت بین بازار آتی و بازار اسپات تعیین می‌شود.

به طور کلی، زمانی که یک قرارداد آتی دائمی با حق بیمه (بالاتر از بازارهای نقدی) معامله می‌شود، به دلیل نرخ مثبت سرمایه، موقعیت‌های خرید مجبور به پرداخت شورت هستند. انتظار می‌رود چنین وضعیتی قیمت را پایین بیاورد، زیرا خریداران، موقعیت خود را بسته و پوزیشن‌های شورت‌ جدید باز می‌کنند.

انواع معامله فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

انواع مختلفی از معاملات آتی وجود دارند که تریدرهای ارزهای دیجیتال می‌توانند، از بین آنها یکی را به عنوان استراتژی اصلی در نظر بگیرند. 

معاملات آتی استاندارد (Standard Futures)

معاملات آتی استاندارد یا Standard Futures Contracts از جمله رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است. قراردادهای آتی استاندارد، تمامی جنبه‌های یک قرارداد سنتی از جمله تاریخ انقضا و تسویه را در بر می‌گیرند. صرافی‌های CBOE و CME Group اولین صرافی‌های مستقر در شیکاگو بودند که معاملات آتی را برای بیت کوین در دسامبر سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی کردند. پشتیبانی اولین صرافی‌ها از انجام معامله فیوچرز برای بیت کوین، از جمله عوامل گسترش BTC محسوب می‌شود.

معامله آتی تحویل فیزیکی (Physical Delivery)

نوع دیگری از معاملات فیوچرز که با عنوان Futures with Physical Delivery شناخته می‌شوند، قراردادهای با تایخ انقضا و قابلیت تسویه فیزیکی را در بر می‌گیرند. نهاد Bakkt که توسط بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) حمایت می‌شود، برای اولین‌بار از این استراتژی رونمایی کرد. تنها تفاوت این استراتژی با معاملات آتی استاندارد در این است که ارز دیجیتال در طول فرایند تسویه، به خریدار تحویل داده می‌شود. به عبارت دیگر، در این معامله، بیت کوین در تاریخ انقضای قرارداد، به کسانی که معاملات آتی با ارزهای دیجیتال را انجام داده‌اند، انتقال داده می‌شود.

معامله آتی پرپچوال (Perpetual Futures)

به این روش که با عنوان Prepetual Contracts شناخته می‌شود، در ابتدای بحث اشاره‌ای داشتیم. قرارداد دائمی، نوعی معامله فیوچرز است که تاریخ انقضا ندارد. این معاملات در ابتدا توسط پلتفرمی مثل BitMEX شروع به کار کرد و سپس توسط صرافی‌های بزرگی همچون Bubit و Binance هم پذیرفته شد. این بازار معاملاتی، یکی از روش‌های سرمایه گذاری ارز دیجیتال است که می‌تواند بصورت کوتاه‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت از آن استفاده کرد.

مزایا و معایب معاملات آتی

معاملات آتی در دنیای ارزهای دیجیتال به دلایلی بسیاری مورد استقبال قرار گرفته‌اند. بدیهی است که هر استراتژی مالی و سرمایه‌گذاری خاصی، علاوه بر مزایا و ویژگی‌های مثبت، دارای معایب هم است. در این بخش از مقاله به مرور مزایا و معایب معاملات فیوچرز می‌پردازیم.

مزایای معاملات فیوچرز

کسب سود بدون نیاز به نگهداری رمزارزها: معاملات فیوچرز به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بر روی قیمت ارزهای دیجیتال مختلف بدون خرید و نگهداری واقعی آنها سرمایه‌گذاری کنند. این امر به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا از تنوع بیشتری در سبد سرمایه‌گذاری خود برخوردار شوند و به ریسک‌های مرتبط با نگهداری واقعی ارزهای دیجیتال مانند خطر سرقت یا ضایع شدن ارزها اجتناب کنند.

سود بالقوه بیشتر: هنگامی که تریدر با استفاده از اهرم یا Leverage وارد معاملات ارزهای دیجیتال شود، سودی که به دست خواهد آورد، قابل توجه است. برای مثال، اگر شما یک معامله‌گر باشید و بخواهید از طریق صرافی Bybit به معامله فیوچرز بپردازید، می‌توانید اهرم را تا ۱۰۰ برابر تنظیم کنید تا بدین وسیله سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید. استفاده از اهرم به معنای آن است که اگر شما ۱۰ دلار سرمایه‌گذاری و اهرم را روی همان ۱۰۰ برابر تنظیم کنید، میزان سرمایه شما برابر با ۱۰۰۰ دلار (۱۰ * ۱۰۰) خواهد بود. البته ناگفته نماند که اهرم یا لورج، همان‌طور که سودآور است، ریسک معاملات را نیز افزایش می‌دهد.

امکان انجام معاملات دو طرفه: با استفاده از معاملات فیوچرز، سرمایه‌گذاران می‌توانند خود را در برابر ریسک قیمت ارزهای دیجیتال محافظت کنند. با برداشت موقعیت “خرید” یا “فروش” در قراردادهای فیوچرز، می‌توانند در مقابل تغییرات قیمت‌ها محافظت کنند و از افت قیمت نیز سود کسب کنند.

معایب معاملات آتی

نوسان بالای بازار کریپتو: بازار کریپتو به دلیل نوسانات زیاد و غیرقابل پیش‌بینی، دارای ریسک‌های بالایی است. این ریسک‌ها می‌توانند در معاملات فیوچرز نیز موجود باشند و در صورت عدم مدیریت صحیح ریسک، منجر به ضررهای قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران شود.

نیاز به تجربه: معاملات فیوچرز نیازمند دانش و تجربه کافی در زمینه بازارهای مالی و معاملات آتی هستند. عدم دانش و تجربه کافی می‌تواند به عدم موفقیت و خسارت‌های مالی برای سرمایه‌گذاران منجر شود.

تاریخ انقضا: یکی از مهم‌ترین اجزای معامله فیوچرز، تاریخ انقضا در بعضی از انواع آن است. با نزدیک‌تر شدن تاریخ انقضای معاملات فیوچرز، معمولا بازار دچار بلاتکلیفی می‌شود. به همین دلیل گاهی ممکن است که بعضی از فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری به دلیل تاریخ انقضای قراردادها، از بین بروند و ناکام بمانند.

ریسک معامله Futures 

به طور کلی، برخی از کارشناسان معتقد هستند که بازار ارزهای دیجیتال به اندازه کافی بالغ نیست و نمی‌توان انتظار معاملات فیوچرز با ریسک پایین را از آن داشت. چنین منتقدانی ادعا می‌کنند که نوسان بالا در قیمت بیت کوین به سایر بخش‌های بازار ارزهای دیجیتال هم سرایت می‌کند؛ بنابراین انجام معاملات با اهرم نسبت به سایر بازارها با ریسک بیشتری همراه خواهد بود. یکی دیگر از عوامل مهم در معامله فیوچرز، نیاز به دانش بالای تحلیل تکنیکال است. با وجود حجم پایین معاملات در بازار کریپتو؛ این مارکت نسبت به وقایع و خبرها بسیار حساس است و انتشار یک خبر بد، می‌تواند روی قیمت این نوع دارایی‌ها تاثیر زیادی بگذارد. بنابرین قبل از ترید ارز دیجیتال در مارکت فیوچرز باید به نکات بالا توجه کنید و افزایش دانش تکنیکال و رصد اخبار مالی را فراموش نکنید.

به علاوه ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال، عدم به کارگیری صحیح استراتژی‌های معاملات آتی و همچنین استفاده از اهرم‌های بالاتر از حد توصیه‌شده، از جمله خطرات استفاده از معاملات فیوچرز محسوب می‌شوند. در ادامه لازم است متذکر شویم که استفاده از استاپ لاس را در این مارکت فراموش نکنید. به علاوه صرافی‌هایی مانند بایننس و کوکوین امکانی به نام Trailing Stop را فراهم کرده‌اند که باعث مدیریت بهتر سرمایه و کاهش ریسک تریدرها می‌شود.

در ادامه روش اعمال استاپ لاس و استفاده از Trailing Stop را آموزش می‌دهیم.

نحوه گذاشتن Stop Loss در فیوچرز

نحوه گذاشتن حد ضرر در بازار فیوچرز مانند مارکت اسپات انجام می‌شود. این عمل به سه روش قابل اجراست که عبارتند از:

• استاپ لاس با استفاده از TP/SL: در همان صفحه معامله فیوچرز که قیمت معامله را وارد می‌کنید، قسمتی وجود دارد به نام TP/SL که با روشن کردن تیک آن، محل درج قیمت استاپ لاس و تیک پروفیت را مشاهده می‌کنید. در این حالت می‌توانید قبل از شروع معامله، نقاط استاپ لاس و تیک پروفیت را قبل از شروع معامله تعیین کنید.
• قراردادن استاپ لاس در حین معامله: بعد از باز کردن معامله، به بخش Positions بروید. سپس گزینه وسط به نام Stop Profit & Loss را انتخاب کنید. صفحه‌ای باز می‌شوید که شامل بخش تیک پروفیت و استاپ لاس است. در این بخش قیمت‌های مورد نظر را وارد کنید و Confirm را بفشارید. بعد از گذراندن این مراحل، استاپ لاس و تیک پروفیت شما در معامله اعمال خواهد شد.

نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Trailing Stop فیوچرز

حالت Trailing Stop در واقع به تریدر این امکان را می‌دهد که معامله را با نقطه استاپ قابل حرکت انجام دهد. این عامل باعث پایین آمدن ریسک و از دست ندادن سودهای بازار می‌شود. برای استفاده Trailing Stop در پوزیشن‌های لانک و شورت، لازم است بعد از انتخاب معامله و تعیین حالت لانگ با شورت؛ گزینه Trailing Stop را انتخاب کرده و موارد لازم را پر کنید.

اولین بخش که نیاز است پر شود، قسمت CallBack است. این بخش به فاصله برگشت و عمل کردن استاپ اشاره دارد. برای اینکه سود بیشتری از بازار بگیرید، باید استاپ خود را با چارت حرکت دهید. یعنی تریدر با CallBack تعیین می‌کند که استاپ همراه با قیمت بالا یا پایین برود و زمانی که جهت چارت عوض شد، به سرعت پوزیشنی در جهت عکس معامله فعلی باز کند.

بخش دوم که Activation Price نام دارد به معنی این است که استاپ تریدر در چه قیمتی فعال شود و همراه با قیمت حرکت کند. بخش بعدی Amount است که باید مقدار دارایی در معامله را وارد کنید. لازم به ذکر است که جهت معامله فرقی در اجرای این روند ندارد.

آیا کاربران ایرانی می‌توانند از معامله فیوچرز استفاده کنند؟

در حال حاضر هیچ‌کدام از صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی، قابلیت معاملات آتی را برای کاربران فراهم نکرده‌اند. نکته مهمی که برای کاربران ایرانی وجود دارد، تحریم اقتصادی ایران است که باعث ممنوعیت سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود. به دلیل محدودیت‌هایی که برای تریدرهای ایرانی وجود دارد، لازم است که پیش از ورود به بحث‌های مربوط به آموزش معاملات آتی، به نکات مهمی دقت کنید. مهم‌ترین نکته‌ای که باید به عنوان یک تریدر یا معامله‌گر در نظر داشته باشید، این است که بسیاری از صرافی‌ها، امکان فعالیت ایرانیان را ممنوع کرده‌اند و با استعلام IP حساب، می‌توانند دارایی‌های دیجیتال را مسدود یا بلوکه کنند.

برای مثال، صرافی‌ها متعددی از جمله صرافی Bybit، Coinbase، Binance و غیره وجود دارند که با الزامی کردن، مسائل امنیتی مثل احراز هویت (KYC)، از فعالیت ایرانیان جلوگیری می‌کنند. پیش از هر فعالیتی در حوزه معامله فیوچرز باید به یاد داشته باشید که همواره از IP غیر ایرانی استفاده کنید و دورِ صرافی‌هایی مثل بایننس را برای همیشه خط بکشید. صرافی Kucoin نیز اخیرا با فعالیت کاربران ایرانی مخالفت کرده و اعلام کرده این کاربران باید دارایی خود را از این صرافی خارج کنند. در ادامه این مقاله برای مثال به نحوه انجام دادن معامله فیوچرز در کوکوین نیز می‌پردازیم. البته بازار فیوچرز صرافی‌های مختلف تقریبا شبیه به هم هستند و کاربران برای انجام این معاملات روند مشابهی را باید طی کنند.

احراز هویت برای معاملات آتی 

مسئله اجباری شدن احراز هویت برای کاربران صرافی‌های ارز دیجیتال، از اواسط سال ۲۰۲۱ شروع شد؛ در طی این فرایند، صرافی‌های بسیاری از جمله BitMEX و Binance عملیات احراز هویت را اجباری کردند تا دسترسی کاربران به کیف پول‌های دیجیتال امکان‌پذیر باشد. با همه این اوصاف، سایر فعالیت‌ها مثل انجام دادن معامله فیوچرز در صرافی‌های مختلف با توجه به قوانین آن صرافی صورت می‌گیرد. احراز هویت برای معاملات فیوچرز به معنای آن است که کاربر برای دسترسی به قابلیت برداشت از کیف پول خود، باید مدارک هویتی واقعی ارائه دهد.

بهترین صرافی‌ها برای معامله فیوچرز

در این بخش از مقاله سعی شده است که چند صرافی برتر در حوزه معاملات فیوچرز را به شما معرفی کنیم. اگر از جمله علاقه‌مندان تازه‌کار دنیای ارزهای دیجیتال هستید، بهتر است که برای درک بهتر کارگزاری‌های مختلف مالی، مقاله تفاوت صرافی با بروکر را مطالعه کنید.

 قابل ذکر است که مسئله انتخاب صرافی مناسب برای کاربران ایرانی بسیار مهم است؛ موارد زیر تنها اشاره‌ای کلی به صرافی‌های مناسب معامله Futures هستند:

• صرافی ByBit (امکان تنظیم اهرم روی ۱۰۰)
• صرافی کوکوین (Kucoin)
• صرافی PrimeXBT
• صرافی Phemex (با قابلیت تنظیم اهرم روی ۲۰)
• صرافی بایننس (با قابلیت تنظیم اهرم روی ۲۰ برای معامله آتی بیت کوین)
• صرافی کراکن (Kraken)
• صرافی Deribit
• صرافی Stormgain
• صرافی بیتمکس (BitMEX)
• صرافی BaseMEX
• صرافی مارگکس (Margex)

کارمزد معاملات آتی

کارمزد معاملات فیوچرز در بازار کریپتو ممکن است بسته به صرافی و حتی رمزارز قابل معامله متفاوت باشد. در ادامه به برخی از نکات مرتبط با کارمزد معاملات فیوچرز در بازار کریپتو اشاره خواهیم کرد:

• کارمزد ورود به معامله: برخی از صرافی‌ها ممکن است کارمزد ورودی را از سرمایه‌گذاران دریافت کنند. این کارمزد معمولاً برای ورود به قرارداد فیوچرز در نظر گرفته می‌شود و معمولاً به صورت درصدی از ارزش قرارداد محاسبه می‌شود.
• کارمزد معامله: کارمزد معامله مرتبط با هر تراکنش در بازار فیوچرز است و بر اساس حجم معاملات یا ارزش قرارداد محاسبه می‌شود. این کارمزد ممکن است به صورت درصدی از ارزش قرارداد یا به صورت کارمزد ثابت محاسبه شود.
• کارمزد حفظ پوزیشن: برخی صرافی‌ها ممکن است کارمزدی را برای حفظ موقعیت در قرارداد فیوچرز در نظر بگیرند. این کارمزد به دلیل نگهداری قرارداد در طول زمان و تاخیر در اجرای قرارداد محاسبه می‌شود.

علاوه بر کارمزد، موضوعی با عنوان «نرخ متغیر بودجه» هم وجود دارد که از طرف صرافی مورد نظر از تریدر دریافت می‌شود. به طور کلی، کارمزد در معاملات آتی به ۲ بخش کارمزد مربوط به Maker و Taker تقسیم‌بندی می‌شود.

به عبارت ساده‌تر، اگر شما در جریان معاملات آتی، سفارش (order) از نوع limit را در بخش sell یا buy ایجاد کنید، به عنوان یکی از عوامل ایجادکننده نقدینگی در صرافی محسوب می‌شوید که Maker نامیده می‌شود. 

از طرف دیگر، اگر تریدری، سفارشی در قالب market یا همان قیمت خریدوفروش آنی و لحظه‌ای ثبت کند، چون تعیین‌کننده قیمت نیست و از سفارش (order) افراد موسوم به Maker استفاده کرده است، در دسته‌بندی معامله‌گران Taker قرار می‌گیرد.

به صورت کلی کارمزد معاملات آتی با توجه به جدول کارمزد هر صرافی تعیین می‌شود؛ برای مثال، صرافی بایننس کارمزد معامله فیوچرز را برای معامله‌گر maker برابر با ۰.۰۲ و برای معامله‌گر taker برابر با ۰.۰۴ در نظر گرفته است. البته برای محاسبه کامل کارمزد معامله فیوچرز، عواملی همچون حجم معاملات تریدر، سطح کاربری او در صرافی و غیره هم در نظر گرفته می‌شوند.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

معامله اسپات (Spot) که با عناوینی همچون «معامله نقدی» یا «معامله نقطه‌ای» هم شناخته می‌شوند، از جمله معاملاتی هستند که علی‌رغم شباهت، تفاوت‌های متعددی با معاملات آتی دارند. از مفهوم معامله اسپات (Spot) در بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر مثل بازار فارکس هم استفاده می‌شود.

معامله اسپات به معنای خرید و فروش مستقیم ارزهای دیجیتال در بازار است. در این نوع معامله، ارزهای دیجیتال واقعی خریداری و نگهداری می‌شوند و قابلیت انتقال به کیف پول را دارند؛ این در حالی است که در یک معامله فیوچرز، تریدر به خرید قراردادها می‌پردازد. یعنی معامله‌گر دارایی اصلی را خریداری نمی‌کند بلکه قراردادهایی که قیمت دارایی در آینده و تاریخ سررسید آن مشخص است را معامله می‌کند و براساس درستی پیش‌بینی خود به کسب سود می‌پردازد. در این بخش از مقاله به تفاوت‌های اساسی بین معامله اسپات و معامله فیوچرز خواهیم پرداخت.

لازم به ذکر است که انتخاب بین این دو بازار معاملاتی، کاملا به تیپ های شخصیتی معامله گران مربوط می‌شود و امری کاملا سلیقه‌ای است.

کسب سود از بازار صعودی و نزولی

معامله‌گری که در حوزه معاملات اسپات فعالیت می‌کند، از رشد قیمت ارز دیجیتال می‌تواند به سود برسد. در یک معامله اسپات، با استفاده از ابزارهای تخصصی مثل تحلیل‌های تکنیکال پیش‌بینی می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال تا نقطه تعیین‌شده‌ای رشد خواهد کرد؛ پس از این پیش‌بینی، ارز دیجیتال را در قیمت پایین‌تری خریداری می‌کنند تا در آینده با رشد قیمت‌ به سود برسند. در معاملات فیوچرز، داستان متفاوت‌تر است و هیچ‌کدام از طرفین خریدار یا فروشنده، مالک ارز دیجیتال مورد نظر نمی‌باشند؛ بلکه قیمتی را برای ارز دیجیتال در نظر می‌گیرند و در نهایت، بسته به درستی تحلیل به کسب سود می‌پردازند. شما می‌توانید از ابزار تریدینگ ویو نیز برای تحلیل بازار استفاده کنید.

ریسک معاملات

معاملات فیوچرز از جمله معاملاتی هستند که در بازار پرنوسان ارز دیجیتال بسیار پرریسک است. معاملات اسپات، با هدف سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت صورت می‌گیرند و بالطبع، ریسک کمتری را هم برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورند.

آموزش معامله فیوچرز در صرافی کوکوین (Kucoin)

برای سرمایه‌گذاری ارزدیجیتال به روش فیوچرز در صرافی کوکوین، امکان استفاده از ۲ روش Limit و Stop وجود دارد. برای هرکدام از روش‌های لیمیت و استاپ صرافی کوکوین، مطالبی را به صورت مجزا و کامل آماده کرده‌ایم که در ادامه با آنها آشنا خواهید شد.

معاملات آتی با روش Limit

مفاهیم زیر، تمام جزئیات مربوط به این بخش از صرفی کوکوین هستند که با مطلع شدن در مورد آنها می‌توانید، معاملات آتی را با موفقیت پشت سر بگذارید:

• Price: مفهوم Price نشان‌دهنده قیمتی است که می‌خواهید، با توجه به آن وارد معامله شوید. با انتخاب علامت موجود در کادر قرمز، معاملات بر حسب قیمت Market انجام خواهند شد.
• Amount: این بخش، مربوط به مقدار ارز دیجیتالی است که قرار شده با توجه به آن، توافق صورت بگیرد.
•  Leverage: اهرم، مهم‌ترین بخش معاملات آتی است؛ با استفاده از این ابزار و تنظیم مناسب آن، می‌توان به سودآوری چند برابر بیشتر از اندازه سرمایه‌گذاری، دست یافت.
•  TP/SL of Long: به معنای مشخص کردن محدوده سود و ضرر برای معاملات خرید یا لانگ است.
•  TP/SL of Short: به معنای تعیین کردن محدوده سود و ضرر برای معاملات فروش یا شورت است.

معامله فیوچرز در بخش Stop

• Stop Price: این قابلیت به تریدر کمک می‌کند تا قیمت مناسبی را در محدوده حمایت یا مقاومت ارز دیجیتال، تعیین کند. به عبارت ساده‌تر، اگر ارز دیجیتال مورد نظر به یک حمایت یا مقاومت نزدیک باشد، قیمت مهم محدوده مقاومت را می‌توان در این بخش وارد کرد.
• Price: با این مفهوم در بخش قبل آشنا شدید؛ به معنای تعیین قیمت مورد نظر برای معامله است. اگر روی علامت جرقه کلیک کنید، تعیین قیمت بر اساس Market صورت می‌پذیرد.
• Amount: به معنای حجم و اندازه معامله فیوچرز است.
• Leverage: همان‌طور که بارها اشاره کردیم، اهرم از جمله ابزار مهم معاملات آتی محسوب می‌شود که اندازه آن می‌تواند، سود بالقوه را تعیین کند.

آینده سرمایه‌گذاری در کریپتوکارنسی با معاملات آتی

معامله فیوچرز (Futures) که گاهی با عناوین قراردادهای آتی یا معاملات آتی هم شناخته می‌شود، از جمله روش‌های محبوب برای دستیابی به سود در دنیای کریپتوکارنسی است. ما سعی کردیم تا در این مقاله به تمامی موضوعات و مفاهیم این بحث مهم و سودآور اشاره داشته باشیم. اگر شما از آن دسته تریدرهای تازه‌کار هستید، بهتر است که به جای کپی تریدینگ، با نکات گردآوری‌شده در این مقاله آشنا شوید تا رفتاری مستقل از رفتار دیگران در سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال داشته باشید.

منبع : والکس